Flip The Coin 🪙
Фінансові єксперименти і чого ми можемо у них навчитись - єфір підсвітив цікаву ідею з міні ігрою - flip the coin game
У цій симуляції у вас є $10K, щоразу вам буде показано графік випадкової акції за випадковий період. Ваша мета зробити прогноз щодо руху вартості акції. В залежності від того чи ви вгадали чи ні ваш баланс збільшиться, або зменшиться. Гра завершується через 10 кроків, або якщо закінчилися гроші.
Натискаючи кнопку reveal вам будуть показані результати, натискаючи кнопку next - ви переходите до наступної симуляції
В єксперименті приймає участь 200 акцій
Розрахунок результату є приблизним, адже ми не ставимо за мету порахувати гроші до копійки, а скоріше подивится на цю історію з підкидуванням монетки
Market Growth Theory 📈
Контекст
Формула примінима, але повна версія, якщо можна так назвати) Вона ж (формула) і для кубика якою грають в кості береться і для багатьох інших.
Я б сказав, що підкидання монетки з 60% шансом схоже на інвестування (не трейдинг). Ринок на дистанції більше росте ніж падає, то му нам не вигідно шортити або пропускати рік покупки активів, навіть якщо перед цим ринок виростав, умовно, 5 років поспіль, та навіть хоч 20 років поспіль)
Психологічно (це вже людська сторона) буде трошки страшно, бо після 20 років ніби «повинно бути падіння», але навіть в такому разі варто ставити на ріст, а не падіння.
Припущення
Що якби ми протягом десяти років, щодня, купували б рандомну акцію і продавали її через рік?
Враховуючи що ринок загалом зростає, в середньому має вийти позитивний результат.
Як?
- Забираємо з finviz акції компаній, що існують більше десяти років - link, вийшло 4339
- Для кожної забираємо історію цін із yahoo finance, приклад
- Експеримент протяжністю десять років, стартуємо у 2012, завершуємо у 2022
- Кожен робочий день у цьому проміжку:
- Купуємо випадкову акцію
- Фіксуємо дату та вартість покупки
- Фіксуємо через 250 робочих днів (приблизно рік), її вартість
- Розраховуємо результат інвестиції
- Повторюємо це протягом десяти ро ків щодня
Примітки
- «Купуючи акцію в пісочницю варто відразу позначити пороги та терміни виходу з позиції» © - тут щось схоже, незалежно ні від чого, ми продаємо акцію через рік
- Одна акція може коштувати $10, інша $500, але це немає ніякого значення, т.к. ми будемо дивитися на відсоток зміни в загальному результаті
- Також ми порахуємо загальну інвестовану та результуючі суми
- Ця сторінка скоріше для наочної демонстрації як проходить симуляція - сік у результатах
- З симуляції виключені акції вартістю понад тисячу доларів - там є якісь стрімкі outliers, причому в обидві сторони
- Симуляція проганяється на 2500 угод, умовні 10 років, всього там може бути 2768 угод, але виглядає так що там трапляються якісь дні які завішують усю симуляцію та браузер
Результати
Зрозуміло в браузері подивитися це здорово і весело, але вміючи цю справу симулювати нам не що не заважає зробити щось дуже дике
У нас насправді симуляція як така цікава, т.к. дуже великий термін та розкид
А що коли ми проженемо її десять тисяч разів?
Тобто йдеться про двадцять п'ять мільйонів угод
Результат замірявся за change (%)
average | 2.48 |
---|---|
min | -4.78 |
percentile 25 | 0.93 |
percentile 50 | 2.20 |
percentile 75 | 3.64 |
max | 39.98 |
Разом виходить:
- Гіпотеза видається правдоподібною, т.к. в середньому ми отримуємо позитивний результат
- Враховуючи що в цілому ринок дає кращий результат, а той же VOO за цей період давав 12% сенсу все це не має, окрім як академ інтерес
Що ще можна було б зробити:
- Що, якщо продавати не через рік, а через місяць?
- Що якщо купувати тільки акції, які росли за минулі X місяців?
- Що якщо продавати за якоюсь хитрішою умовою?
- і т.д.
![bot screenshot](/static/bot-96e401183fae8a412692a1347a754ad9.png)